來源：證券市場周刊

環境監測行業發展穩步向前，水質監測增速亮眼，行業集（jí）中度有（yǒu）望進（jìn）一步提升（shēng）。

8月10日（rì），生態環境部發布《生態環境監（jiān）測質量監督（dū）檢查三年行動計劃(2018-2020年)》(下稱“三年行動計劃（huá）”)，未來三年將（jiāng）著力解（jiě）決當前個別地方不當幹預生態環（huán）境監測、部分排汙單位和生態環境監（jiān）測機構監測（cè）數據弄（nòng）虛作假等突出問題。

作為環境治理和環境管理的基礎，近年來，隨著環保規（guī）劃政策的持續出台以（yǐ）及在各項（xiàng）政策的指引下，環境監測儀器行業得到穩步發展。

數據顯示，2013年至2016年間（jiān），環境監測行業（yè）規模由159億元（yuán）增至434億元，年（nián）化增幅約為39.75%。其中，水質監（jiān）測行業表現突出。

長（zhǎng）期而言，基於監測網體係的不斷下（xià）沉，環境監測行業整體規模（mó）仍（réng）將保持持續增長，而伴隨政府部（bù）門對環境監測質量的重視提升，行業（yè）龍頭公司的市場占有率有（yǒu）望進（jìn）一步提（tí）升。

環境監測行業發展提速

2015年7月26日，國務院辦公廳印發了（le）《生態環（huán）境監測網絡建設方（fāng）案》，提（tí）出到2020年（nián），全國生態環境監測網絡基本實現環境質（zhì）量、重點（diǎn）汙染源、生態狀況監測全覆蓋，各級（jí）各類監測數據係（xì）統互聯共享，監測預報預警、信息（xī）化能力和保障水平明顯提升，監（jiān）測與監管協同聯動（dòng），初步建成（chéng）陸（lù）海統籌、天地一體、上下協同、信息共享的（de）生態環境監測網絡，使生態環境監測能力與生態（tài）文明建設要求相適應的總體目標。

此後（hòu），環境監測（cè）行業配套政策不（bú）斷出台。2015年8月，環保部開始研究製定《國家環境質量監測事權上收（shōu）方（fāng）案》，決定分三步完成國家大氣、水、土（tǔ）壤環境質（zhì）量（liàng）監測事權上收工作。同年12月，財政部發布《關於支（zhī）持環境監測體（tǐ）製改革的實施意見》提出，中（zhōng）央上收的環境監測（cè）站點、監測斷麵等，除敏感環境數據外，原則上將采取政府（fǔ）購買服務的方式，選擇第三方專業公司托（tuō）管運營，且到2018年全麵完成國家（jiā）監測站點及國控斷麵的（de）上收工作。中國環境監測的基本框架由此形成。

得（dé）益（yì）於環保決策對監測運（yùn）營數據依賴程度的逐步加（jiā）深，2015年起，中國環境監測儀器銷量快速提升。

數據顯示，2014-2016年，中國環境監測儀器（qì）銷量由2.92萬台(套)增至4.09萬台(套)，年均增幅（fú）18.35%。2017年，中國累計銷售（shòu）各類環境監測產品5.66萬台(套)，較2016年同比增（zēng）長38.5%。

根據統計數據，2014-2016年，中國環境監測產業規模（mó）由196億元增至434億元，年均增長48.80%。

進入2018年，環境監（jiān）測行業高（gāo）景（jǐng）氣度得以維（wéi）持。年初，討論已久的環保稅正式起征。其中，排放量計算的（de）認定優先順序有所調整（zhěng），此前排汙費征（zhēng）收時不被認可的企業自主監測得到（dào）重視（shì）。

按照調整後的（de）認定順序，自動在線（xiàn）監測數據>企業自行監（jiān）測（cè）數據(包括（kuò）委托有資質的第三方機構或（huò）者（zhě）企業自行監測)>在監測數據缺失的情況（kuàng）下使用產排汙係數或者物料衡（héng）算法。

國信（xìn）證券指出，認定順序的變化利好環境監測市場，“環保稅+環（huán）保督查+第二次（cì）汙染普查”預計（jì）將有效刺激監測行業（yè）需求的放量。

經預測，在整個“十三（sān）·五”期間，環境監測行業將維持20%-25%的（de）增速（sù）繼續前進，到2020年，環境監測的（de）市場規模至少750億元，並有望突破1000億元大關。

廣（guǎng）發證券認為，“十三·五”期間，監測行業設備銷售市場空間將達500億元。同時，第三方運維模式不斷（duàn）推廣，2018-2020年間，監測運維年均市場規模（mó）接近100億元。

水質監測增速搶眼

根據監測對象的不同，環（huán）境（jìng）監測可（kě）以分為水（shuǐ）質（zhì）監測（cè）、煙氣監測、噪聲監測、生物監測、輻射監（jiān）測、土壤監測等不（bú）同門類。其中，水質監測（cè）是環境監測第二大市場，可分為汙染源（yuán）監測、地表水監測、地下水監測和供水管網監測四大領域。

2016年3月，環保部印發《“十三·五”國家地表水（shuǐ）環境質量監測網設置方案》通知，要求將地表水國控斷麵(點位)由972個調至（zhì）2767個，其中，超七成監測斷麵與考評掛鉤，地表水監測國控斷麵數擴容近兩倍。

2017年5月，環保（bǎo）部發布《2017年（nián）全國生態環境監測工作要點》，提出年內要積極推進地表水、近岸海域等環境質量監測事權上收工作；10月，地表水環境質量（liàng）監（jiān）測事權上收工作正式（shì）啟動。上收工作全麵推行（háng）采測（cè）分（fèn）離模式，將（jiāng）水質采樣和分析測試交（jiāo）由（yóu）第三方（fāng）機構承擔，改變過去屬地監測的基（jī）本模式。

按照規劃，到2018年年底，全國各地完成國家地表（biǎo）水水質自動站（zhàn）建（jiàn）設，形成以自動監測為（wéi）主（zhǔ）、手工監測為輔的監測模式，並實行數據聯網共享（xiǎng）。

2018年，環保部將完成2050個地表水考核（hé）斷麵水質自動站建設（shè），並由生態環（huán）境部統一委托給第三方機構（gòu）運營和維護，實（shí）現地表（biǎo）水環境質量（liàng）主要指標的連續自動監測，實時數據由（yóu）國家與地方共享。

同日，中國環境監測總站發布16.85億元國家地表水自動監測係統建設及運行維護項（xiàng）目招標公告，成為中國迄今（jīn）為止最大單筆環境監測項目。

根據（jù）公告，項目計（jì）劃采購1087個國家地表水自動監測站(下稱“水站”)的建設（shè）及其三（sān）年運（yùn）維（wéi）服（fú）務、531個已建水站的三年運維服務（wù）、135個國家已建水站的儀器設備填平補齊。

獲益於水質監測事權的上收及（jí）建設（shè）運維工作的推進，水質監測設備銷量（liàng）增速脫穎而（ér）出。

數據顯示，2017年，中國水質監（jiān）測設備的銷量達到1.93萬台(套)，同比增長86.3%，銷售增速排名第一。同期，煙（yān）塵煙氣類監測設備共銷售1.85萬（wàn）台(套)，同比增長（zhǎng）22.7% ；環境空（kōng）氣類監測設備共銷售7162 台(套)，同比增長55.3% ；數據采集設備共銷售9511台（tái）(套)，同比增長53.6%。

在產品（pǐn）結構方麵，2017年，水質監測設備占總體市場銷量比重增至34.2%，銷售量占比躍居第一，煙塵煙氣檢測設備、數采儀、環境空氣檢測設備（bèi）和采樣器分別占比32.7%、16.8%、12.7%和3.7%。

此（cǐ）前的2015年，煙塵煙氣監測設（shè）備、水質監（jiān）測設備、數采儀、環境空氣監測設備以及采樣器分別占比 35.26%、33.64%、12.95%、9.90%和 8.26%。

最新數據顯示，截至（zhì）2018 年7月，全國2050個國家地表（biǎo）水考核斷麵水站中，除280個不具備建站條件外，1770個斷麵將實現自動監測並全國聯網。

監測趨嚴行業集（jí）中度有望提升

目前，市場達成的一個普遍共識（shí）是，隨著政府對環境監測質量的監管趨嚴以及環境監測（cè）行業自身（shēn）的快速發展、市場競爭（zhēng）日趨激烈，大型企業由於自身的技術優勢、品牌影響力、成套（tào）的解決方（fāng）案及（jí）服務的（de）多樣化，將占領越來越多的環境監測產（chǎn）品市場份額（é）。

公開信息顯示，2017年9月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關於深化環境監測改革提高環境監測數據質（zhì）量的意見》，明確提（tí）出到2020年，確保環境監測機構和人員獨立公正開展工作，確保環境監測（cè）數據（jù）全麵、準確、客觀（guān）、真實。

為此，環（huán）保部持續開展生態環境監測質量的監督檢查工作，著力解決當前生態環境監測質量（liàng）存（cún）在的問題。

2018年8月10日，環保（bǎo）部發布的三年行動計劃明確指出，到2020年基本實（shí）現健全的生態環境監測數據質量保障責任（rèn）體係，有效遏製監測數據弄虛作假問（wèn）題，確保生（shēng）態環境監（jiān）測機（jī）構和人員獨（dú）立公正開展工作，努（nǔ）力營造依法監測、科學監測、誠信監（jiān）測的環境和氛圍，確保監測數據真實、準確、客（kè）觀的目標。

國信證券認為（wéi），三年行動計劃的出台（tái）標誌著政府對環境監測質量的重視程度進一步提升，將有效提高監測行業的規範性，工業企業在選擇監（jiān）測（cè）設備時（shí）將傾向於選（xuǎn）擇更值得信賴的龍頭公司。新時代證券表示，環境監測是環境治理的基礎，隨著政府對環境監測（cè）質量的重視程度提升，工業企業（yè）在選擇監測設備時（shí）將傾向（xiàng）於選擇更值得（dé）信賴的龍頭公司，龍頭公司市占率有望進一步提升。

國海證券（quàn）則認為，三年行動計劃政策出台，表明環（huán）境監測數據（jù）監管全麵從嚴，在這一背景下，目前存在於環境監測市場中大量規模較小、為降低成本而（ér）不規範運營的監測及運維公司將逐漸失去生存（cún）空間（jiān），行業集中度或將進一步提升。

中國環境保護產業（yè）協會環境監測儀器專業委（wěi）員會的統計數據顯示，2017年，包括聚光科技(300203.SZ)、先（xiān）河環保(300137.SZ)、雪迪龍(002658.SZ)、中（zhōng）節能環保裝備(300140.SZ)下（xià）屬（shǔ）子公司中節能天融科技和盈峰環境(000967.SZ)下屬（shǔ）子公司（sī）宇（yǔ）星科技（jì）在內的環境監測行業五家上市公（gōng）司，合計實現營業收入31.4 億元，同比增長34.8%，占全行業銷售額的比例為48.1%。

此（cǐ）前的2016年，上述五家公司合（hé）計收入占全行業銷售額的比重為（wéi）36.4%，行業集中度逐漸提升。